不同于一般的投资理财，个人养老金投资对资金锁定期较长。除完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及符合国家规定的其他情形外，领取个人养老金通常需要达到领取基本养老金的年龄。这意味着，在退休之前，个人养老金资金账户里的资金是无法取出来的。

　　那么，你是否会缴纳个人养老金并投资相关金融产品呢？

　　中国社科院世界社保研究中心秘书长房连泉对记者表示，缴纳个人养老金的最大吸引力在于递延纳税优惠。与先前试点的个人税收递延型商业养老保险相比，个人养老金能享受更大的减免额度。

　　同个人养老金一样，个人税收递延型商业养老保险试点的主要目的也是为推进多层次养老保险体系建设，特别是夯实养老保险“第三支柱”。根据国内建设的多层次养老保险体系来看，“第一支柱”为基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，这是多层次养老保险体系的主体部分；“第二支柱”为企业年金和职业年金。

　　虽然同为夯实养老保险“第三支柱”的重要探索，但是无论基于缴费环节的税前扣除标准考虑，还是基于领取环节的征税税率来看，个人养老金均比个人税收递延型商业养老保险更具吸引力。比如，2018年的试点办法显示，个人税收递延型商业养老保险的税前扣除限额是按照当月工资薪金的6%和1000元孰低的办法来确定。而个人养老金每年最高可抵扣1.2万元，也就是每月平均最高可抵扣1000元。在领取环节，对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，平均税率为7.5%。与此形成鲜明对照的是，个人养老金单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

　　值得注意的是，由于我国个人所得税目前实行超额累进税率制，月免征额为5000元，且有基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、住房公积金等专项扣除，以及子女教育、继续教育、大病医疗、赡养老人支出等专项附加扣除，因此并非缴纳了个人养老金就能享受税收优惠。例如，如果不考虑各种税前专项扣除及专项附加扣除，月薪5000元及以下的肯定不能享受到个人养老金的税收优惠。倘若加上各项税前扣除，受益人群还会减少。

　　此外，在缴费环节，对于不同收入水平的人员来说，所能享受到的免税额大小也不同。天风证券披露的数据显示，收入越高，减免额度越大，每年最高可达5400元。